证券市场制度比较与趋势研究 平装

        该书综合探讨了证券市场制度方面的主要问题以及我国证券制度建设与创新思路。
 

　　从制度经济学角度看，市场经济是制度经济。只有在科学、合理、与人类社会发展及各国国情相适应的制度框架下，市场的发展才会是均衡、有效的，才能推动经济的发展和社会的进步。综观世界各国，证券市场的发展尤其如此。
　　二十年来，我国证券市场从无到有、从小到大，发展迅速，对推动我国经济改革和发展起到了极其重要的作用。截止到2005年12月底，境内上市公司达到1381家，市价总值32430．28亿元，流通市值10630．52亿元，累计筹资13523．64亿元，股票市值占GDP的比重接近30％，证券市场在国民经济中的地位日益增强。2004年国务院出台的《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》表明了政府对发展资本市场的重视，2005年4月29日开始的股权分置改革标志着我国证券市场进入了新的发展阶段。
　　然而，在证券市场的发展过程中，也不断出现和积累着矛盾和问题，制约着市场自身的纵深发展以及证券市场与宏观经济的良性互动。要解决这些发展中的矛盾和问题，最根本的还是要依赖制度改革和创新，特别是我国加入WTO、金融市场全面开放后，证券市场制度的建设和创新就显得更加紧迫和重要。本书的目标是，通过对世界范围内不同证券市场制度的比较及发展趋势的分析，探索证券市场制度改革与创新的规律和方向，并为我国证券市场制度的改革与创新提供参考依据。
　　本书根据证券市场发展及运作管理的逻辑过程，从十个方面对涉及证券市场发展及运作的重要制度进行研究，每一方面研究的基本线路是理论概述、制度比较、趋势分析及我国的制度建设、完善与创新。具体章目如下：第一章，证券发行与交易制度；第二章，证券交易所制度；第三章，券商制度；第四章，上市公司信息披露制度；第五章，独立董事制度；第六章，证券评级制度；第七章，证券投资墓金管理制度；第八章，证券市场自律制度；第九章，证券市场投资者保护制度；第十章，证券市场监管制度。
　　本书宏观地、综合地、系统地探讨了证券市场制度方面的主要问题以及我国制度建设与创新的思路，希望能成为证券市场发展及运作的决策与管理部门人员、研究机构人士、企业经营管理者以及高等院校经济管理类高年级学生及研究生的工作、学习与研究参考书。

       《证券市场制度比较与趋势研究》一书从构思、论证、写作到修改定稿，历时三年有余。其间跟踪实践的发展，进行过三四次较大的调整、修改和补充，初衷是作为系统研究证券市场制度的成果，尽可能反映国际、国内证券市场的全貌和最新进展，以便更好地把握证券市场实践的脉搏和节奏以及证券市场制度变迁的规律和趋势。然而，国际、国内市场经济特别是证券市场的发展日新月异，我们分析判断问题所使用的数据资料实难与市场实践保持同步，我们初步的理论研究亦恐难完全如愿，那么权且以本书作个小结，姑且算是阶段性成果吧。
　　本书由我提出初步研究思路和框架，全体作者(我所指导的研究生)论证、拟订写作提纲，各章执笔人撰写初稿，交换补充修改。按照章节顺序，全书第一至第十章的初稿作者分别是：葛优、曹禺、郭小卉、向冠春、孙秀丽、闫小勇、刘猛、刘莉、李继超、杨军，我参与了中间过程的讨论、修改及最后总纂、定稿。特别需要指出的是，由于成书过程较长，一些作者相继毕业离校，或攻读博士学位或走上工作岗位，在后期书稿的结构调整、新资料的补充、部分内容的修改直至文字格式的校改方面，会计学(证券投资方向)研究生胡耀岭做了大量、卓有成效的工作。所以，本书应属于我和金融学、会计学研究生同学们的集体研究成果。当然，书中或有错误、不当之处，应该由我负责。
　　恳请读者指正。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　康书生
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2007年7月于保定

该书根据证券市场发展及运作管理的逻辑过程，从十个方面对涉及证券市场发展及运作的重要制度进行研究。第一章，证券发行与教育制度；第二章，证券交易所制度；第三章，券商制度；第四章，上市公司信息披露制度；第五章，独立董事制度；第六章，证券评级制度；第七章，证券投资基金管理制度；第八章，证券市场自律制度；第九章，证券市场投资者保护制度；第十章，证券市场监管制度。

前言
第一章 证券发行与交易制度
　1．1 证券发行制度
　　　1．1．1 证券发行制度概述
　　　1．1．2 国外证券发行制度比较与发展趋势
　　　1．1．3 我国证券发行制度改革与完善
　1．2 证券交易制度
　　　1．2．1 证券交易制度概述
　　　1．2．2 国外证券交易制度比较与发展趋势
　　　1．2．3 我国证券交易制度改革与完善
第二章 证券交易所制度
　2．1 证券交易所概述
　　　2．1．1 证券交易所定义
　　　2．1．2 证券交易所的发展
　　　2．1．3 证券交易所的特征
　　　2．1．4 证券交易所的组织形式
　　　2．1．5 证券交易所的功能
　　　2．1．6 证券交易所的管理
　2．2 世界三大证券交易所
　　　2．2．1 纽约证券交易所
　　　2．2．2 伦敦证券交易所
　　　2．2．3 东京证券交易所
　2．3 证券交易所制度比较与发展趋势
　　　2．3．1 证券交易所制度比较
　　　2．3．2 证券市场的国际化发展趋势
　2．4 我国证券交易所改革与发展
　　　2．4．1 上海证券交易所
　　　2．4．2 深圳证券交易所
　　　2．4．3 我国证券交易所改革与发展
第三章 券商制度
　3．1 券商制度概述
　　　3．1．1 证券商的概念和分类
　　　3．1．2 券商制度
　3．2 国外券商制度实践
　　　3．2．1 美国
　　　3．2．2 西方投资银行的管理制度
　3．3 我国券商制度的改革与发展
　　　3．3．1 我国券商制度的发展现状
　　　3．3．2 我国券商制度存在的主要问题
　　　3．3．3 我国券商制度的发展与创新
第四章 上市公司信息披露制度
　4．1 信息披露制度的理论基础
　　　4．1．1 市场信息与证券价格相关性理论
　　　4．1．2 有效资本市场假说与强制性信息披露制度
　4．2 信息披露制度比较
　　　4．2．1 主要国家及地区信息披露制度体系
　　　4．2．2 我国信息披露制度体系
　4．3 我国现行上市公司信息披露制度的相关问题
　　　4．3．1 信息披露制度环境存在的问题
　　　4．3．2 信息披露制度自身存在的问题
　　　4．3．3 信息披露监管制度存在的问题
　4．4 我国上市公司信息披露制度建设的建议
　　　4．4．1 改善信息披露制度的基础环境
　　　4．4．2 完善信息披露制度的建议
　　　4．4．3 完善信息披露监管的建议
第五章 独立董事制度
　5．1 独立董事制度的理论基础——委托代理理论
　　　5．1．1 委托代理关系产生的原因
　　　5．1．2 委托代理关系
　5．2 独立董事制度的国际比较
　　　5．2．1 美国的独立董事制度
　　　5．2．2 英国的独立董事制度
　　　5．2．3 日本的独立董事制度
　　　5．2．4 美、英、日独立董事制度比较分析及启示
　5．3 我国独立董事制度的建立、现状与问题
　　　5．3．1 我国独立董事制度的建立
　　　5．3．2 我国独立董事制度的现状
　　　5．3．3 我国独立董事制度存在的问题
　5．4 完善我国独立董事制度的思路与对策
　　　5．4．1 完善独立董事任职资格
　　　5．4．2 完善独立董事选择机制
　　　5．4．3 确保独立董事“独立性”的措施
　　　5．4．4 完善我国独立董事激励约束机制的思路
第六章 证券评级制度
　6．1 证券评级概念
　　　6．1．1 证券评级概念
　　　6．1．2 证券评级分类
　　　6．1．3 证券评级制度分类
　6．2 证券评级系统及其作用
　　　6．2．1 证券评级系统分析
　　　6．2．2 证券评级的作用
　6．3 各国证券评级制度比较分析
　　　6．3．1 国外证券评级制度分类
　　　6．3．2 美国证券评级制度
　　　6．3．3 德国证券评级制度
　　　6．3．4 日本证券评级制度
　　　6．3．5 英国证券评级制度
　　　6．3．6 各国证券评级制度的比较分析
　6．4 我国证券评级制度现状及完善
　　　6．4．1 我国证券评级制度的现状
　　　6．4．2 建立健全我国证券评级制度的必要性
　　　6．4．3 完善我国证券评级制度的措施
第七章 证券投资基金管理制度
　7．1 证券投资基金管理制度概述
　　　7．1．1 证券投资基金的概念及发展现状
　　　7．1．2 证券投资基金管理制度的含义及其基本特征
　7．2 国外基金管理制度实践
　　　7．2．1 美国投资基金管理制度
　　　7．2．2 英国投资基金管理制度
　　　7．2．3 日本投资基金管理制度
　7．3 各国证券投资基金管理制度比较及启示
　　　7．3．1 各国证券投资基金管理制度的比较
　　　7．3．2 国外投资基金管理制度对我国的主要启示
　7．4 证券投资基金管理制度两大发展趋势
　　　7．4．1 加强证券投资基金管理公司内部控制
　　　7．4．2 发挥独立董事制度在公司治理中的作用
　7．5 我国证券投资基金管理制度现状及改进
　　　7．5．1 我国证券投资基金业发展面临的环境
　　　7．5．2 我国证券投资基金存在的制度缺陷
　　　7．5．3 我国证券投资基金业发展的历史性反思
　　　7．5．4 我国证券投资基金管理制度的改进措施
第八章 证券市场自律制度
　8．1 证券市场自律制度的概念
　　　8．1．1 证券市场自律
　　　8．1．2 证券市场自律制度的含义及结构
　8．2 发达国家的制度实践
　　　8．2．1 美国
　　　8．2．2 英国
　　　8．2．3 德国
　　　8．2．4 证券市场自律制度的发展趋势
　8．3 我国证券市场自律制度的缺陷与完善
　　　8．3．1 证券市场自律制度的沿革
　　　8．3．2 证券市场自律制度现状及问题
　　　8．3．3 证券市场自律制度的完善
第九章 证券市场投资者保护制度
　9．1 投资者保护制度概念
　　　9．1．1 投资者保护的含义
　　　9．1．2 投资者保护理论
　　　9．1．3 建立投资者保护制度的意义
　9．2 国外投资者保护制度实践
　　　9．2．1 美国
　　　9．2．2 英国
　9．3 国外投资者保护制度比较与借鉴
　　　9．3．1 不同监管体制下投资者保护比较
　　　9．3．2 国外证券投资者赔偿制度比较
　9．4 投资者保护制度的发展趋势
　9．5 我国投资者保护制度的缺陷及完善
　　　9．5．1 我国投资者保护制度的现状及缺陷
　　　9．5．2 我国投资者保护制度的完善
第十章 证券市场监管制度
　10．1 证券市场监管
　　　10．1．1证券市场监管的含义
　　　10．1．2 证券市场监管的必要性
　　　10．1．3 证券市场的监管原则
　　　10．1．4 证券市场的监管体制类型
　　　10．1．5 证券市场监管的主要内容
　10．2 证券市场监管制度国际比较
　　　10．2．1 监管机构比较
　　　10．2．2 监管法律体系比较及借鉴
　　　10．2．3 监管内容比较
　10．3 证券市场监管的发展趋势
　　　10．3．1 从放松监管到加强监管
　　　10．3．2 混业经营与证券市场监管
　　　10．3．3 证券市场国际化与证券市场监管
　10．4 我国证券市场监管制度的改革与完善
　　　10．4．1 证券市场监管制度的发展和现状
　　　10．4．2 证券市场监管法律体系
　　　10．4．3 证券市场监管体制
　　　10．4．4 证券市场监管内容
　　　10．4．5 证券市场监管制度存在的问题
　　　10．4．6 证券市场监管制度的完善与创新
参考文献
后 记