中国企业海外投资的风险管理和政策研究 平装产业发展与环境治理研究论丛

　　中国企业海外投资的风险管理和政策研究的最新指南

　　丛书简介：这套丛书是清华大学产业发展与环境治理研究中心（Center for Industrial Development and Environmental Governance，CIDEG）的标志性出版物。这个中心成立于2005年9月，得到了日本丰田汽车公司的资金支持。

作为“产业发展与环境治理研究论丛”的主编，我们首先要说明编撰这套丛书的来龙去脉。这套丛书是清华大学产业发展与环境治理研究中心（Centerfor Industrial Development and Environmental Governance，CIDEG）的标志性出版物。这个中心成立于2005 年9 月，得到了日本丰田汽车公司的资金支持。
在清华大学公共管理学院设立这样一个公共政策研究中心主要是基于以下思考：由于全球化和技术进步，世界变得越来越复杂，很多问题，比如能源、环境、健康等，不光局限在相应的科学领域，还需要其他学科的研究者参与进来，比如经济学、政治学、法学以及工程研究等，进行跨学科的研究。参加者不应仅仅来自学术机构和学校，也应有政府和企业。我们需要不同学科学者相互对话的平台。而CIDEG 正好可以发挥这种平台作用。CIDEG 的目标是致力于在中国转型过程中以“制度变革与协调发展”、“资源与能源约束下的可持续发展”和“产业组织、监管及政策”为重点开展研究活动，为的是提高中国公共政策与治理研究与教育水平，促进学术界、产业界、非政府组织及政府部门之间的沟通、学习和协调。
　　中国的改革开放已经有30 多年的历程，它所取得的成就令世人瞩目，为全世界的经济增长贡献了力量。但是，近年来，中国经济发展也面临着诸多挑战：如资源约束和环境制约；腐败对经济发展造成的危害；改革滞后的金融服务体系；自主创新能力与科技全球化的矛盾，以及为构建一个和谐社会所必须面对的来自教育、环境、社会保障和医疗卫生等方面的冲突。这些挑战和冲突正是CIDEG 开展的重点研究方向。
　　为此，CIDEG 专门设立了重大研究项目，邀请相关领域的知名专家和学者担任项目负责人，并提供相对充裕的资金和条件，鼓励研究者对这些问题进行深入细致，独立客观的原创性研究。CIDEG 期望这些研究是本着自由和严谨的学术精神，对当前重大的政策问题和理论问题给出有价值和独特视角的回答。
　　CIDEG 理事会和学术委员会设立联席会议，对重大研究项目的选题和立项进行严格筛选，并认真评议研究成果的理论价值和实践意义。本丛书编委会亦由CIDEG 理事和学术委员组成。我们会陆续选择适当的重大项目成果编入论丛。为此，我们感谢提供选题的CIDEG 理事和学术委员，以及入选书籍的作者、评委和编辑们。
　　目前，“产业发展与环境治理研究论丛”已经出版的专著包括《中国车用能源战略研究》、《城镇化过程中的环境政策实践：日本的经验教训》、《中国土地制度改革：难点、突破与政策组合》、《中国县级财政研究：1994—2006》、《寻租与中国产业发展》、《中国环境监管体制研究》、《中国生产者服务业发展与制造业升级》、《中国应对全球气候变化》、《构建全面健康社会》等。这些专著国际化的视野、独特的视角、深入扎实的研究、跨学科的研究方法、规范的实证分析等，得到了广大专业读者的好评，对传播产业发展、环境治理和制度变迁等方面的重要研究成果起到了很好的作用。我们相信，随着“产业发展与环境治理研究论丛”中更多著作的出版，CIDEG 能够为广大专业读者提供更多、更好的启发，也能够为中国公共政策的科学化和民主化做出贡献。

　　史为夷，美国加州大学（圣地亚哥分校）政治学系博士生，主要研究领域：国际政治经济和比较政治学。
　　沈华，中国科学院科技政策与管理科学研究所助理研究员，主要研究领域：公共政策。

　　本书关注了中国企业走出去的国内政策框架，以及走出去政策对企业投资决策、风险认知和风险管理的影响。“走出去”已经成为中国社会经济中的关键战略要素，除日本以外，很少有国家将此作为国家层面的战略计划来支持本国企业的国际化。在对涉及战略规划、审批程序、对对外投资的偏好性政策支持以及公共服务（信息提供）等130个中央层面对外直接投资政策文件进行编码和分析后，作者发现，中国企业走出去的政策框架对企业行为有明显的影响，不同类型的企业对现有的政策框架有不同的适应性。

第一章　中国企业“走出去”的十年...................................................................1
1.1 趋势与现状.............................................................................................1
1.2 研究问题.................................................................................................2
1.3 研究意义.................................................................................................4
1.4 结构安排.................................................................................................6
第二章　理论和分析框架.........................................................................................8
2.1 基本概念与相关理论.............................................................................8
2.2 “走出去”风险的认知与管理...........................................................16
2.3 研究方法和数据采集...........................................................................20
第三章　中国对外直接投资的基本情况.............................................................28
3.1 宏观数据描述与分析...........................................................................28
3.2 问卷调查企业投资基本情况...............................................................31
3.3 国有企业和民营企业基本情况比较...................................................35
第四章　中国对外直接投资的管理体制及其政策演变..................................42
4.1 中国境外投资的管理体制...................................................................42
4.2 中国境外投资的政策演变...................................................................44
4.3 现行境外投资政策框架和对企业激励机制的影响...........................51
4.4 国有与民营企业风险管理规范...........................................................57
第五章　企业“走出去”的激励机制和风险倾向...........................................64
5.1 模型变量选取与说明...........................................................................64
5.2 回归模型与结果分析...........................................................................66
第六章　国别风险：对中国企业意味着什么....................................................71
6.1 政治风险的测度研究...........................................................................71
6.2 对代表性国家风险及投资环境的评价...............................................73
6.3 已向国外投资的中国企业对风险的体验...........................................92
6.4 规避风险的策略—投资模式和股权结构...........................................94
第七章　风险管理：激励机制和资源局限的共同作用..................................99
7.1 企业视角的风险管理...........................................................................99
7.2 政府应对视角的风险管理.................................................................125
第八章　主要结论与政策启示............................................................................131
8.1 主要结论.............................................................................................131
8.2 政策启示.............................................................................................132
8.3 后续研究探讨.....................................................................................134
参考文献....................................................................................................................135